无惧长江存储压价？三星、SK海力士宣布闪存芯片涨价10-20%

 近日，半导体市场传出两则重磅消息：一是美国放宽对中国的出口限制，允许三星电子和SK海力士向其中国工厂提供设备；二是三星电子和SK海力士宣布对DRAM和NAND闪存芯片涨价10%-20%。这两则消息引发了市场的广泛关注，尤其是对于国内的存储芯片领军企业——长江存储来说，尤为重要。

长江存储是全球第一个量产232层3D NAND的公司，被誉为3D NAND的领导者。在过去一年多的时间里，长江存储以其技术突破和产品质量，打破了三星电子和SK海力士在存储市场的垄断地位，推动了行业的大幅降价。

然而，在今年5月份，长江存储却率先宣布对NAND芯片进行调价，涨幅最高约5%，提前结束了一年多来的跌势，并比市场预期的价格反弹时间提早了至少一个季度。

那么，为什么长江存储会在这个时候涨价呢？难道是因为美国放松了对中国的出口限制，让长江存储看到了更大的市场空间吗？还是因为长江存储想要借此提高自己的盈利能力，为未来的研发投入做准备呢？又或者是因为长江存储想要主导行业的价格走势，抢占更多的市场份额呢？

事实上，这些都不是长江存储涨价的真正原因。

电科技认为，要想理解长江存储的举动，就必须从整个半导体行业的供需变化来分析。半导体行业的供需变化可以划分为四个阶段：第一阶段是经济复苏带动需求增长，半导体产品价格上涨；第二阶段是供应商加大投资扩产，满足市场需求，半导体产品价格稳定；第三阶段是经济下滑抑制需求，供应过剩导致半导体产品价格下跌；第四阶段是供应商降低产能和投资，供需平衡恢复，半导体产品价格止跌回升。

根据这个逻辑，我们可以看到，在2022年至2023年初，半导体行业处于第三阶段。由于疫情、通胀、贸易冲突等因素影响，全球智能手机和PC等终端设备的需求大幅下降，而供应商在前期的扩产导致供应过剩，使得存储芯片的价格出现了历史性的暴跌。

三星电子和SK海力士作为行业的龙头，占据了全球近70%的DRAM市场和50%的NAND闪存市场，其产品价格的跌幅分别达到了31.4%和34.4%。而长江存储作为后来者，虽然在技术上领先，但在市场份额上仅占不到4%，其对行业价格的影响十分有限。因此，长江存储并不是导致存储芯片暴跌的主要原因，而是受到了行业大环境的影响。

那么，在2023年下半年，半导体行业又进入了第四阶段。由于经济逐渐回暖，终端设备的需求开始回升，尤其是英特尔即将发布14代酷睿处理器，将带动新一波换机需求。

同时，供应商为了缓解亏损，开始降低产能和投资，减少供应量。这样一来，供需关系逐步改善，存储芯片的价格也出现了止跌回升的迹象。三星电子和SK海力士抓住了这个机会，宣布对DRAM和NAND闪存芯片涨价10%-20%，以提高自己的利润率和市场地位。

而长江存储为什么会比三星电子和SK海力士更早涨价呢？这是因为长江存储有着更敏锐的市场洞察力和更灵活的策略调整能力。长江存储在今年5月份就已经察觉到了市场需求的回暖迹象，并且预判到了供应商的减产意愿。

因此，长江存储率先对NAND芯片进行调价，以期提前抢占市场份额，并且提高自己的品牌影响力。而且相比三星、SK海力士10%-20%的涨幅，256GB长江存储仅涨价5%，无疑更加厚道，并且其价格优势将继续存在，甚至还有所扩大。